Definisi Penemuan Harga dengan HotForex - Bagaimana ia berfungsi?

Definisi Penemuan Harga dengan HotForex - Bagaimana ia berfungsi?
Penemuan harga adalah proses di mana harga pasaran ditentukan, sebahagian besarnya oleh interaksi antara pembeli dan penjual. Ketahui lebih lanjut mengenai penemuan harga, termasuk apa itu, bagaimana ia berfungsi dan mengapa ia penting dalam perdagangan.

Apakah penemuan harga?

Penemuan harga - juga disebut sebagai mekanisme penemuan harga atau proses penemuan harga - adalah metode untuk menentukan harga spot aset melalui interaksi antara pembeli dan penjual.

Secara amnya, keseimbangan antara pembeli dan penjual adalah petunjuk permintaan dan penawaran yang berkesan di pasaran; dan permintaan dan penawaran merupakan faktor pendorong pergerakan harga yang signifikan. Keseimbangan ini dapat dilihat dengan baik ketika melihat tahap sokongan dan rintangan pada carta harga. Tahap rintangan menandakan titik di mana permintaan mulai menurun untuk aset, yang menurunkan harga. Sokongan menandakan titik di mana permintaan mula meningkat untuk aset, yang mendorong harga naik - keduanya mengandaikan bahawa penawaran tetap berterusan.

Dengan menggunakan tahap ini, pedagang dan penganalisis pasaran dapat melihat sama ada pembeli atau penjual dominan di pasaran pada satu-satu masa. Ini adalah maklumat penting, kerana ia dapat membolehkan peniaga mengukur secara berkesan bidang penemuan harga; iaitu, kawasan di mana terdapat keseimbangan permintaan dan penawaran untuk aset. Ini menghasilkan harga spot untuk aset tersebut.


Bagaimana penemuan harga berfungsi?

Penemuan harga membolehkan pembeli dan penjual menetapkan harga pasaran aset yang boleh diperdagangkan. Ini kerana mekanisme penemuan harga menetapkan apa yang bersedia diterima oleh penjual, dan apa yang sanggup dibayar oleh pembeli. Hasilnya, penemuan harga berkaitan dengan mencari harga keseimbangan yang memudahkan kecairan terbesar bagi aset tersebut.

Penemuan harga sepadan dengan pembeli dan penjual berdasarkan jumlah, saiz, lokasi dan daya saing aset tersebut. Salah satu cara untuk menentukan faktor-faktor berbeza ini adalah melalui lelong. Pasaran lelong membolehkan pelbagai pembeli dan penjual bersaing sehingga jalan tengah - atau harga pasaran - dijumpai. Pada ketika ini, pasaran akan menjadi sangat cair kerana pembeli dan penjual mudah dipadankan.


Apa yang menentukan penemuan harga?

Terdapat sejumlah faktor yang menentukan tahap penemuan harga. Di sini, kita akan melihat:
1. Penawaran dan permintaan
2. Sikap berisiko
3. turun naik
4. Maklumat yang ada
5. Mekanisme pasaran

1. Penawaran dan permintaan

Penawaran dan permintaan adalah dua faktor terbesar yang menentukan harga aset dan yang seterusnya, menentukan betapa pentingnya mekanisme penemuan harga bagi peniaga. Sebagai contoh, jika permintaan lebih tinggi daripada penawaran, harga aset akan meningkat kerana pembeli bersedia membayar lebih kerana kekurangannya - yang mendorong penjual.

Begitu juga, jika penawaran lebih tinggi daripada permintaan maka pembeli tidak akan bersedia membayar sebanyak yang mungkin mereka lakukan sekiranya penawaran rendah. Ini kerana aset dengan penawaran tinggi tetapi permintaan rendah mudah didapati untuk dibeli. Kesannya, harganya sering menggemari pembeli.

Di pasar di mana penawaran dan permintaan relatif sama, maka harganya dikatakan berada dalam keseimbangan kerana terdapat jumlah pembeli dan penjual yang sama - yang bermaksud bahawa harga adalah adil bagi kedua belah pihak. Penemuan harga membolehkan peniaga menentukan sama ada pembeli atau penjual dominan di pasaran dan berapa harga pasaran yang adil pada satu-satu masa.

2. Sikap berisiko

Sikap pembeli atau penjual terhadap risiko boleh mempengaruhi tahap di mana harga disepakati antara dua peserta pasaran. Sebagai contoh, jika pembeli bersedia menanggung risiko kejatuhan harga untuk kemungkinan kenaikan harga yang besar, mereka mungkin bersedia membayar sedikit lebih banyak untuk menjamin pendedahan mereka ke pasaran.

Ini bermaksud bahawa harga ditetapkan lebih tinggi daripada nilai intrinsik aset yang mungkin ditentukan. Dalam senario seperti itu, aset tersebut dibeli terlebih, dan boleh menjangkakan kejatuhan dalam beberapa hari atau minggu mendatang. Risiko dapat dikira melalui nisbah risiko-ke-ganjaran, dan penting bagi pembeli dan penjual untuk menjaga risiko mereka ke tahap yang dapat diterima dengan menggunakan berhenti dan had pada kedudukan aktif mereka.

3. turun naik

Volatiliti dikaitkan dengan risiko, tetapi tidak sama. Turun naik adalah salah satu faktor utama yang menentukan sama ada pembeli memilih untuk memasuki atau menutup kedudukan di mana-mana pasaran tertentu. Sebilangan pedagang secara aktif akan mencari pasaran yang tidak stabil kerana mereka berpotensi untuk memperoleh keuntungan yang besar. Namun, mereka juga boleh mengalami kerugian besar. Dengan CFD, bagaimanapun, pedagang dapat membuat spekulasi mengenai kenaikan pasaran dan juga kejatuhan. Ini bererti bahawa mereka memiliki peluang untuk memperoleh keuntungan, bahkan ketika pasar menurun.

Apabila pasaran sangat tidak stabil, penting untuk terus menilai harga dan mengetahui berapa harga yang tepat untuk membayar aset. Sebagai contoh, jika pasaran jatuh pada masa ini tetapi mengalami kenaikan selama beberapa hari terakhir, terserah kepada peniaga untuk menilai - melalui analisis teknikal dan analisis fundamental - apakah perubahan harga aset adalah disebabkan oleh perubahan keseimbangan penawaran dan permintaan atau sama ada bergantung kepada faktor lain.


4. Maklumat yang ada

Jumlah maklumat yang tersedia untuk pembeli dan penjual dapat menentukan tahap di mana mereka bersedia membeli atau menjual. Sebagai contoh, pembeli mungkin ingin menunggu pengumuman pasaran utama - seperti hasil mesyuarat Bank of England atau Federal Reserve - untuk diumumkan sebelum menentukan sama ada mereka ingin membeli atau tidak.

Pada gilirannya, pertemuan-pertemuan ini dan hasilnya dapat meningkatkan permintaan atau mengurangi penawaran, yang berarti bahwa harga aset mungkin berubah seiring dengan perubahan yang disorot dalam pengumuman pasar ini.

5. Mekanisme pasaran

Penemuan harga berbeza dengan penilaian - yang merupakan proses analisis menentukan nilai intrinsik semasa atau masa depan aset atau syarikat. Ini kerana, penemuan harga berfungsi dari mekanisme pasaran yang berusaha menentukan harga pasaran aset dan bukannya nilai intrinsiknya. Akibatnya, penemuan harga lebih mementingkan apa yang bersedia dibayar oleh pembeli, dan penjual bersedia menerima, dan bukannya analisis di sebalik apa yang menentukan harga aset atau syarikat.

Dengan cara ini, penemuan harga lebih bergantung pada mekanisme pasaran seperti ekonomi mikro - penawaran dan permintaan misalnya. Dengan penemuan harga, para pelabur yakin bahawa harganya disebut pada harga pasar yang sebenarnya, dan bahawa harganya adalah wajar dalam arti bahawa itu adalah perjanjian antara pembeli dan penjual. Ketidakpastian yang berkurang mengenai harga aset seterusnya, meningkatkan kecairan sementara dalam beberapa keadaan, ia juga mengurangkan kos.


Contoh penemuan harga

Dalam carta di bawah permintaan menurun kerana penawaran semakin meningkat. Biasanya, ini bermaksud harga aset akan jatuh. Seperti yang ditunjukkan oleh grafik, dua garis yang mewakili permintaan dan penawaran akhirnya melintasi, mewakili tahap yang dipersetujui oleh pembeli dan penjual adalah harga pasaran yang adil untuk suatu aset.

Akibatnya, aset tersebut akan mulai diperdagangkan pada tahap ini hingga terjadi pergeseran pada tahap penawaran dan permintaan, yang akan memerlukan periode penemuan harga lagi.
Definisi Penemuan Harga dengan HotForex - Bagaimana ia berfungsi?

Mengapa penemuan harga penting dalam perdagangan?

Penemuan harga penting dalam perdagangan kerana penawaran dan permintaan adalah pendorong di belakang pasaran kewangan. Di pasaran yang sentiasa berada dalam keadaan aliran menaik dan menurun, adalah penting untuk menilai semula sama ada pasangan saham, komoditi, indeks atau pasangan mata wang forex ketika ini berada di bawah atau terlebih beli, dan sama ada harga pasarannya adil bagi pembeli dan penjual.

Dengan menilai ini, pedagang dapat menentukan sama ada aset pada masa ini diperdagangkan di atas atau di bawah nilai pasarannya, dan mereka dapat menggunakan maklumat ini sebagai asas sama ada membuka posisi panjang atau pendek.

Adakah Pasaran Digital Mengompromikan Prinsip Penemuan Harga?

Di seluruh komuniti kewangan, perdebatannya sama ada evolusi pasaran telah meningkatkan atau menjejaskan penemuan harga yang cekap. Inti perbincangan adalah kesan daripada tahap penyertaan yang besar terhadap proses penemuan harga itu sendiri.

Setelah peralihan ke format perdagangan digital, pertumbuhan pesat diperhatikan di pasaran derivatif, ekuiti dan bon. Untuk peringkat awal pasaran elektronik dari tahun 1995 hingga 2007, kadar pertumbuhan tahunan sangat mengejutkan:
Pasar Kadar Pertumbuhan Tahunan Purata
Derivatif 24%
Ekuiti 11%
Bon 9%
Ukuran terbaru pasaran derivatif forex dan global menunjukkan bahawa penyertaan tetap kukuh. Pada musim bunga 2016, Bank of International Settlements menganggarkan perolehan forex rata-rata AS $ 5,06 trilion setiap hari. [5] Di samping itu, anggaran dari tahun 2017 mengunjurkan pasaran derivatif global keseluruhan bernilai AS $ 500 trilion. Nilai ini menjadi asas untuk perdagangan di seluruh dunia berjangka 25.2 bilion kontrak niaga hadapan dan opsyen untuk tahun 2017.

Menjawab persoalan sama ada pasaran digital moden berkompromi dengan integriti penemuan harga adalah satu cabaran. Pasaran berkembang seketika, membawa banyak nuansa pada persamaan. Walau bagaimanapun, argumen tersebut menjadi salah satu yang menyokong atau menentangnya:
  • Untuk : Penyokong pasaran elektronik menyebutkan tahap penyertaan yang sangat meningkat sebagai pengaruh positif pada mekanisme penemuan harga. Jumlah dagangan yang tinggi menyumbang kepada kedalaman pasaran yang kuat dan kecairan yang konsisten. Akibatnya, pedagang mendapat keuntungan daripada spread bid / ask yang lebih ketat, penurunan yang lebih rendah, dan pilihan produk yang boleh diperdagangkan dan peluang yang lebih besar. Di samping itu, para penyokong berpendapat bahawa pasaran digital membolehkan peniaga untuk berdikari secara geografi dan lebih berdaya saing akibat peningkatan ketelusan harga kerana akses data sebut harga masa nyata.
  • Terhadap : Hujah terhadap pasaran moden yang memfasilitasi penemuan harga yang cekap pada cabaran sistemik yang melemahkan keseluruhan proses. Amalan seperti perdagangan frekuensi tinggi (HFT) dilihat telah memiringkan permainan, menawarkan kelebihan yang tidak adil kepada peniaga HFT. Amalan tidak beretika seperti berhenti berjalan dan isian harga juga dilihat sebagai produk perdagangan elektronik yang menjejaskan prinsip penemuan harga. Di samping itu, kemampuan pesanan dalam jumlah yang banyak untuk memasuki pasaran secara seketika melalui fungsi automatik atau kotak hitam dianggap telah meningkatkan turun naik dan mencipta model harga aset yang agak tiruan.

Tidak kira jika seseorang percaya bahawa pasaran elektronik baik atau buruk untuk proses penemuan harga, kemungkinan di sini akan kekal. Syarikat gergasi industri seperti Chicago Mercantile Exchange, New York Stock Exchange, NASDAQ dan Eurex melabur sejumlah besar setiap tahun untuk memastikan infrastruktur teknologi mereka kekal maju.

Tidak kira jika seseorang percaya bahawa pasaran elektronik adalah baik atau buruk untuk proses penemuan harga, kemungkinan di sini akan kekal. Syarikat gergasi industri seperti Chicago Mercantile Exchange, New York Stock Exchange, NASDAQ dan Eurex melabur sejumlah besar setiap tahun untuk memastikan infrastruktur teknologi mereka kekal maju.


Penemuan harga dijumlahkan

Untuk membantu anda memahami penemuan harga, kami telah mengumpulkan beberapa perkara penting:
  • Penemuan harga adalah kaedah di mana harga aset ditetapkan dengan mencocokkan pembeli dan penjual sesuai dengan harga yang dapat diterima oleh kedua-dua belah pihak
  • Ini sebahagian besarnya didorong oleh penawaran dan permintaan
  • Ini adalah mekanisme yang berguna untuk mengukur sama ada aset pada masa ini terlebih beli atau dijual berlebihan
  • Ini dapat membantu anda menilai sama ada pembeli atau penjual dominan dalam satu pasaran tertentu
Thank you for rating.
JAWAB KOMEN Batalkan Balasan
Sila masukkan nama anda!
Sila masukkan alamat e-mel yang betul!
Sila masukkan komen anda!
Medan g-recaptcha diperlukan!

Tinggalkan komen

Sila masukkan nama anda!
Sila masukkan alamat e-mel yang betul!
Sila masukkan komen anda!
Medan g-recaptcha diperlukan!